成功的交易人具备两项特质。第一，你必须拥有分析能力，懂得研读市场。我深信这种能力是学得来的。第二，你必须对自己的操作能力满怀信心，敢于将钱扔上赌桌。通常这叫做资金管理，但是更准确的说法，应该是自我管理。换句话说，分析市场会往哪里走是一回事，实际利用大好良机交易赚钱又是另一回事。有些一流的分析师缺乏操作技能。他们有办法告诉你，市场将往哪里走，却无法自行在市场上利用知识来赚钱。
我知道只要稍微改进一些，我可以说具备了很好的分析水平。那么多年来的操作经验，让我懂得够多，能够避开一些明显的错误。但是我对自我管理的操作技巧，信心不是那么高。我知道如果不遵守资金管理原则，即使是最杰出的分析师，也会摔得鼻青眼肿。此外，你不但需要知道如何处理资金，还必须懂得选择何时进行操作。虽然我尝试了许多年，现在仍然需要微调自己所做的操作选择。有时只晚5分钟——或者早5分钟，本来极好的操作成果，反而因为时机拿捏不当而赔钱。我发现有两种截然不同的症状存在:一种交易人过于小心谨慎，从来不敢进场;另一种交易人过于激进，莽莽撞撞冲进市场。我知道自己需要形成一套策略，把自己的投资交易控制在上述两种极端行为的中点处。
大部分交易新手倾向于采用传统的方法。他们只想操作1口合约，下个止损单，然后在预定的价位抱着利润出场。这套策略取得某种程度的成功之后，新手接着加大操作的规模。这种做法乍看之下合情合理，实际上却是不对的。因为，不管一个人使用何种操作策略，事实依然是:大部分的利润是由少数的操作创造出来的。那些操作容易成功的人，似乎拥有一种不确定的天赋，搜长于判断可望赚得大钱的操作标的，并且善用这方面的知识，建满比较重的仓位。我们经常看到森家场内操盘手这么做。最成功的场内交易员，经常先用小资金试探市场，一旦觉得自己是对的，便满仓操作。也就是说，他们会根据自己对某笔操作的信心，调整投入的金额。此外，他们倾向于把仓位建立在买进区或卖出区之内。如果发现这笔操作看起来还不错，便继续加码;万一察觉某笔操作是错的，那么这位交易人会以“零售”的方式退出市场，或者放弃差价卖给另一位自营场内交易员，以求把损失压到最低。
前面说过，赚大钱往往集中在少数的交易中。这意味着大部分的投资可能要么赔钱，要么勉强打平。所以整体获利的关键，在于找到最优的机会。那么，如何事先相中能跑得快的品种呢?
耐性与操作选择
其中一个答案显然是耐心等候，另一个答案则是精挑细选。简单地说，一天之中很少有两三个以上的大好机会。暂且假设这个说法是对的，那么你如何对一天高达9-10笔的操作记录自圆其说呢?
一般而言，用这种方式过度操作，唯一赚钱的人是你的经纪商。其实不必费太大的工夫，我可以大胆地说，一星期的黄金交易机会最多只有两三个!如果你是喇叭口形态的受害人，你就应该懂得我的意思了。幸好，研究告诉我们，何时会有这种形态出现—通常是在星期三。单单知道这个简单的概率，就能帮助你在日历上打个记号，提醒你应该避开哪一天。也许你可以外出打打高尔夫球，把市场漫无方向、恼人的一天留给别人。
每个人都想找到赚钱概率高的操作，但是相对而言，只有极少数人愿意耐心地去等候操作机会出现。投资人需要培养自己的耐性，只要你相信，机会将自行现身。我知道，下面这句金玉良言不言而喻，却有必要一提再提:不投资不赔钱好过乱投资输大钱。交易新手往往为了抓住一些蝇头小利而硬着头皮操作。打个比方，这种行为就好比痴心妄想着把闪电抓进一只瓶子。虽然市场总是充满机会，这种说法也许是对的，但这不表示每个机会你都能把握到。 这里，我要再强调所谓的中庸之道。对于那些缺乏耐性的人，我要告诉你，市场会把两个简单的教训讲得很透彻。首先，想寻找百分之百确定的东西，到头来只会以灾难收场(世界上没有所谓稳操胜券那回事);其次，对于那些”快枪手”而言，不顾后果操作和粗心驾驶一样，结果如何，不说也知。
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