基金经理人因为估算错误，亏损数百万美元的报道，你是不是常常听到?其实这种发生的频率，远比大家想像的要高。同样，虽然个人投入的资金是自己的，而且即使发生亏损，金额也十分有限，但结果其实都一样。问问自己:你能泰然自若面对风险吗?一定要在让自己能安然入睡的程度内操作。一旦超越这个界限，你就会失去理性思考的能力。
如果你在市场上玩得太过火，不妨问自己两个问题:你会时刻在乎到本钱吗?你会惊慌失措吗?虽然说起来似乎不尽合乎情理，但是每位交易人都应该对自己进行这种测试。如果我每天都在担心钱，或者发现自己惊慌出场，那么投资上不会有进步。当然，还有一道测试，问问你自己:是不是真正喜欢这项工作?如果你每天害怕看到早上的市场开盘价，那建议你最好另谋生路。
投资者不要按照教科书中所说的方法来实际操作。你必须依据自己的计划来投资，运用你的智慧，承受一些风险，并且收取该得的报酬。这时操作的过程才令人心满意足，因为你是根据聪明的策略和本身的风险承受度来执行交易计划的。
一旦对市场和自己的心态有了这些认识之后，你在投资时脑子里面就会有明确的操作计划。你必须精挑细选，但是态度可以激进，寻找一些经典的赚钱机会，并且尽你所能善用它们。这种方法是不是很务实?一点都没错。股市赢家懂得在良好的操作技巧基础上，加以修正以符合本身的个性。
所有的交易人都必须面对相同的挑战:如何确定最合适的状况。也许你已经决定专心积极短线操作大起大落的S&P 500期货。也许你计划专注于时间与价格形态，以及选用可靠的操作公式。资金管理是需要考虑的第二项因素。操作能不能成功，它的重要性和第一点同样高。你要如何管理资金?对大部分交易新手而言，投入市场的资金规模，取决于银行存款多少。至少操作1口有其必要。即使是最小心谨慎的交易人，偶尔也必须掌握利用难得一见的良机。然而，一次损失可能把你打得伤痕累累。因此，你需要把最大亏损的可能性纳入考虑。
寻求“全力以赴”的机会
资金要管理得聪明。你必须将所有投资操作分为两种类型:例行的普通操作和全力以赴追求利润的操作。如果后者的数量够大，那么总体赢钱的概率将大大提高。如何找到这些操作?接下来我们要探讨其中的一些策略，因为为此所花的笔墨是一定值得的。一次大赢可以抵消6次小输。经常有人问我:在所有的交易中，赢的比率相对于输的比率应该多少才算成功。我的回答始终相同:基本上，仅仅10%的操作获利，整个结算下来，还是有可能赚
很多钱—如果大赚小赔的话。因此，重要的不是赚赔的百分比，而是所有交易中平均每笔操作的利润才重要。你平均每笔操作赚300 - 400美元吗?平均下来赔钱吗?是不是只赚50美元?只要拿账户全部的赚赔金额，除以操作笔数，就能得出平均利得或损失数字。举个夸张的例子来说。假设你某笔操作赚了2万美元，接下来9笔操作每笔都赔了500美元。赚钱的操作只占10% ,但是支付手续费前的净利却高达1.55万美元，合每笔操作赚1 550美元—不管用什么标准来看，都是相当可观的利润。若没有那笔赚钱的操作，结果将大不相同。操作是一个过程，所以你必须保持平常心，面对时赚时赔的现实。凡事应该讲究实际，如果你坚持要用百分比来计算成功率，那么我建议至少一半的操作要获利，则整体下来，一定有利可图—如果资金管理得当。
优秀的短线操盘手，懂得如何管理自己和资金。一个保守的投资者，想到要在期货市场赚钱，必须拿那么多钱冒险，总是惴惴不安。但是，你必须问问自己，不这么做的话，那该怎么做。我不主张鲁莽冲动，但建议您以稍加控制的积极型作风，抓住市场赐予的不多的机会，一跃而前。我认为对待冒险的态度，是市场上许多矛盾心理中的一种。当然，它也带有宗教上的含义——想要寻找生命的人，必须冒失去它的风险。
不只风险具有这种矛盾的特质，连操作选择也不例外。有多少次，你觉得稳操胜券，最后却赔了钱?就像白天过去晚上到来那么规律。唯一放之四海皆准的法则;所谓的简单操作，到头来总是以赔钱收场，而困难和看似不可能的操作，却能够赚得大钱。这个规则，我还没见到有不应验的时候。但是，有多少人是抱着寻找简单的方法，企图运用一套公式就致富的侥幸心理踏进市场的!
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